전력설비 관련 수혜주 Top6 (산일전기, HD현대일렉트릭, LS에코에너지, 가온전선, 일진전기, 신성에스티)

1. 전력설비 투자포인트

전력설비 산업은 필수 인프라 산업 안전성, AI 산업에 따른 전력 수요 증가, 글로벌 시장 확대됨에 따라 중장기 투자매력도가 높다고 판단됩니다. 

[1] 전력 수요 급증

• 전기차, 데이터센터 증가로 전력 수요 폭발적 증가
• 2030년까지 연평균 2.3% 전력수요 증가 전망
• 신재생에너지 확대로 전력망 확충 필요성 증가
• 4차 산업혁명으로 전력 수요 급증

[2] 글로벌 시장 확대

• 개도국 전력 인프라 구축 수요 지속
• 선진국 노후 설비 교체 시장 확대
• 신재생에너지 관련 설비 수요 증가 

2. 전력설비 관련주 Top6

[1] 산일전기

• 주요사업: 전력기기 제조 및 판매, 국내 변압기 시장점유율 30% 이상
• 대표제품: 몰드변압기, 배전반, 개폐기
• 투자포인트: 한전 주요 납품업체, 전력 인프라 확충, ESG, 신재생 에너지 확충 수혜주
• 최근 실적: 매출액 약 3,600억원 (2023년), 영업이익률 20~30% 수준, 부채비율 업계 평균 이하로 재무건전성 양호
• 시총: 2조 1433억
• PBR: 5.35
• 배당수익률: 1.35%
• 2024년 3Q 실적: 매출액 914억, 영업이익 268억
• 2024년 1Q 실적: 매출액 706억, 영업이익 233억

[2] HD현대일렉트릭

• 주요사업: 전력기기대 대표기업
• 대표제품: 전력기기(초고압 변압기, 고압차단기, 배전반 등), 회전기기(발전기, 전동기 등), ESS솔루션
• 투자포인트: 북미 시장 호조(노후 전력망 교체 및 신재생 에너지 확대로 초고압 변압기 수요 증가), 사업 다각화(ESS, 스마트 에너지 솔루션 등으로 확장)
• 최근 실적: 수주 잔고 꾸준히 증가로 향후 실적 긍정적, 24년 3분기 누적 기준 30억 달러 신규 수주 달성
• 시총: 13조 8241억
• PBR: 9.94
• 배당수익률: 0.26%
• 2024년 3Q 실적: 매출액 7887억, 영업이익 1638억
• 2024년 2Q 실적: 매출액 9169억, 영업이익 2101억
• 2024년 1Q 실적: 매출액 8010억, 영업이익 1288억

 

[3] 일진전기

 

• 주요 사업: 저압부터 초고압까지 다양한 전압의 전선과 변압기, 차단기 등 중전기기를 생산하는 종합 중전기 기업
• 대표 제품: 초고압 케이블, 변압기, 전력선, 통신선 등이 있으며, 특히 해외 대형 프로젝트에서 초고압 케이블 수주 실적 있음
• 투자 포인트: 해외 시장 다변화 전략 추진 및 수주 증대, 친환경 GIS 개발 등 제품/기술 개발, 자체 SCR 사업 운영을 통한 원자재 공급 안정화
• 최근 실적: 2024년 9월 전년 동기 대비 연결 기준 매출액, 영업이익, 당기순이익 모두 증가
• 시총: 1조 2994억
• PBR: 2.63
• 배당수익률: 0.76%
• 2024년 3Q 실적: 매출액 3314억, 영업이익 147억
• 2024년 2Q 실적: 매출액 4338억, 영업이익 245억
• 2024년 1Q 실적: 매출액 3413억, 영업이익 183억

[4] 가온전선

 

 

• 주요 사업: LS전선의 자회사로서 전력 및 통신 케이블, 가공선, 권선 등 각종 전선류를 제조 및 판매하는 사업
• 대표 제품: 고압 및 특별고압 가공 배전 전선을 포함하여 가공 송전선, 가공 배전선, 전력 케이블, 통신 케이블 등
• 투자 포인트: LS전선과의 시너지, 지앤피 인수를 통한 수직계열화로 원가 경쟁력 강화, 전력 인프라 투자 확대 수혜
• 최근 실적: 꾸준한 매출액과 영업이익
• 시총: 5195억
• PBR: 1.03
• 배당수익률: N/A
• 2024년 3Q 실적: 매출액 4027억, 영업이익 129억
• 2024년 2Q 실적: 매출액 4100억, 영업이익 105억
• 2024년 1Q 실적: 매출액 4022억, 영업이익 128억

 

[5] LS에코에너지

• 주요 사업: 베트남을 중심으로 전력 케이블, 통신 케이블 등 각종 전선류를 생산 및 판매하는 사업을 영위
• 대표 제품: 초고압 케이블, 랜 케이블(UTP), 알루미늄 지중(URD) 케이블 
• 투자 포인트: LS전선과의 협력을 통한 시너지. 특히 '교차판매' 전략을 통한 해외 시장 확대, 고부가가치 제품 중심의 판매 전략, 해저 케이블 및 희토류 관련 신사업 추진 등
• 최근 실적: 2024년 3분기까지 역대 최대 실적을 연속 달성. 특히 유럽 및 북미 시장의 초고압 케이블 및 랜 케이블 수출 증가, 베트남 내수 경기 회복에 따른 전선 수요 증가 등 실적 성장을 견인
• 시총: 9877억
• PBR: 5.86
• 배당수익률: 0.62%
• 2024년 3Q 실적: 매출액 2234억, 영업이익 126억
• 2024년 2Q 실적: 매출액 2326억, 영업이익 147억
• 2024년 1Q 실적: 매출액 1799억, 영업이익 97억

[6] 신성에스티

 

• 주요 사업: 2차 전지 부품(부스바, 모듈 케이스 등) 주력 생산, 전기차 및 ESS(에너지 저장 장치) 관련 부품 사업
• 대표 제품: 배터리의 전기적 연결을 담당하는 부스바(Busbar)와 배터리를 외부 충격으로부터 보호하는 배터리 모듈 케이스
• 투자 포인트: 증가하는 수주 잔고(특히 ESS 완제품 관련), 글로벌 고객사 다변화(포드, 폭스바겐, 볼보 등)
• 최근 실적: 2024년 9월 전년 동기 대비 연결 기준 매출액은 소폭 증가했으나, 영업이익과 당기순이익은 감소했습니다. (매출액 3% 증가, 영업이익 13.7% 감소, 당기순이익 23% 감소)
• 시총: 2649억
• PBR: 2.57
• 배당수익률: 0.68%
• 2024년 3Q 실적: 매출액 337억, 영업이익 22억
• 2024년 2Q 실적: 매출액 347억, 영업이익 32억
• 2024년 1Q 실적: 매출액 307억, 영업이익 32억